Navegando por los cambios económicos: ¿mitigación y gestión de riesgos para los acreedores?

Cuando se trata de prestar dinero, las instituciones financieras se enfrentan al riesgo inherente de que los prestatarios no paguen sus préstamos y contraten a un abogado defensor de deudas para protegerse en caso de una demanda por deudas. Los acreedores están acostumbrados a este tipo de riesgo, conocido como riesgo crediticio, y se considera cuidadosamente antes de aprobar un préstamo.

Sin embargo, los cambios inesperados en la economía, como la inflación, las tendencias de la industria y las circunstancias financieras individuales, tienen el potencial de cambiar drásticamente el panorama e influir en la capacidad del prestatario para reembolsar los fondos prestados.

Cuando la incertidumbre económica se extiende a nivel nacional, puede convertirse en un serio obstáculo para las operaciones, la estabilidad a largo plazo, la rentabilidad y la reputación de un acreedor. En este contexto, es fundamental comprender la gestión del riesgo crediticio y sus implicaciones. Para ayudarlo con eso, hemos creado este artículo.

¿Qué es el riesgo crediticio?

El riesgo crediticio es un componente necesario de la industria financiera. Si los prestatarios no cumplen con sus obligaciones de pago (o lo hacen ofreciendo solo pagos atrasados o parciales), los prestamistas pueden sufrir pérdidas considerables.

Por eso, los acreedores consideran varios factores, como el rendimiento pasado del prestatario, los activos, los ingresos, el historial crediticio, la competitividad de la industria y la estabilidad de la industria, antes de decidir si conceden o deniegan un préstamo. Esto se conoce como riesgo crediticio y ayuda a evaluar la solvencia crediticia del prestatario.

No se evalúa al cliente para calcular el riesgo crediticio, sino el préstamo en sí. Incluso el cliente más satisfecho puede tener dificultades para encontrar acreedores dispuestos a financiar un proyecto dudoso sin beneficios claros.

Los préstamos con alto riesgo crediticio no siempre indican proyectos deficientes; más bien, deben concederse en condiciones especiales. Al conceder crédito a prestatarios con mayor riesgo, por ejemplo, se pueden exigir garantías o garantías o establecer tasas de interés más altas.

Todas estas cosas se tienen en cuenta, por lo que hacer los cálculos para evaluar el riesgo crediticio es una tarea muy compleja y, a menudo, fluctuante.

Si bien desde hace tiempo se ha considerado que el riesgo crediticio es fundamental para el sector financiero, la crisis financiera de 2008 lo sacó a la luz una vez más. Antes de la crisis, muchos prestamistas cometieron el error de emitir hipotecas de alto riesgo a prestatarios con historiales crediticios desfavorables.

Esto llevó a un aumento de los impagos que también perjudicó gravemente al sistema financiero y a varios otros sectores industriales. Para evitar que eventos como estos vuelvan a ocurrir, ahora existen varias estrategias—y legislación— que dictan las acciones del acreedor y la necesidad de evaluar adecuadamente el riesgo del deudor antes de ofrecer un préstamo.

Factores que influyen en el riesgo crediticio

Al evaluar el riesgo crediticio de un prestatario y el proyecto para el que puede necesitar crédito, entran en juego una multitud de factores. Sin embargo, estos pueden dividirse a grandes rasgos en dos grupos:

• Factores específicos del prestatario, como el historial crediticio, la relación entre deudas e ingresos, la estabilidad de los ingresos y la salud financiera general. Estos elementos revelan información sobre la disposición y la capacidad del prestatario para reembolsar el préstamo.
• Los factores externos incluyen los cambios en las regulaciones, las condiciones específicas de la industria y el estado general de la economía. Estos factores afectan al panorama del riesgo crediticio en general y pueden afectar la capacidad del prestatario para pagar sus deudas.

Tipos de riesgo crediticio

Comprender cómo se clasifica el riesgo crediticio en varios grupos es crucial para gestionar y superar las dificultades que presenta. Hay tres categorías principales de riesgo crediticio, y los inversores y los prestamistas deben tener en cuenta diferentes factores para cada una de ellas.

1. Riesgo predeterminado:

La posibilidad de que un prestatario no cumpla con su parte del trato y deje al prestamista o inversor con pérdidas se conoce como riesgo de incumplimiento. Es el tipo de riesgo crediticio más básico y común.

Para el prestamista o el inversor, el incumplimiento de un prestatario puede provocar pérdidas monetarias, una disminución de la rentabilidad y posibles problemas de liquidez. Esto último es particularmente importante porque limitará su capacidad futura de conceder préstamos.

Las recesiones económicas, las alteraciones en las circunstancias financieras del prestatario, la baja capacidad crediticia y otras variables pueden conducir al riesgo de incumplimiento.

2. Riesgo de diferencial crediticio:

Riesgo de diferencial crediticio es la posibilidad de que un emisor de bonos no realice los pagos del capital y los intereses según lo programado. Básicamente, es la posibilidad de que la diferencia entre el rendimiento de un instrumento de crédito y una tasa libre de riesgo aumente y provoque una caída de su valor. Refleja la percepción del riesgo crediticio por parte del mercado.

Como tal, a menudo es el resultado de cambios en cómo ve el mercado la solvencia.

Un diferencial crediticio más amplio indica un mayor riesgo percibido, lo que hace bajar el precio del instrumento. Por ejemplo, si se reduce la calificación crediticia de un bono corporativo, el diferencial crediticio podría ampliarse y el bono perdería su valor.

Para gestionar el riesgo de diferencial crediticio, es necesario mantener el conocimiento del mercado, diversificar las inversiones en varios sectores y emisores y vigilar las calificaciones crediticias.

3. Riesgo de concentración:

Por último, riesgo de concentración describe las posibles pérdidas que pueden resultar de una cantidad significativa de exposición a un prestatario, sector o área geográfica en particular.

Ocurre cuando la cartera de un prestamista o inversor se inclina fuertemente hacia un área en particular, lo que los deja expuestos a eventos desfavorables que podrían afectar a esa área. Una falta de diversificación o una dependencia excesiva de una industria o un prestatario específicos pueden generar un riesgo de concentración.

Se recomienda a los prestamistas e inversores que diversificar carteras en varios sectores, prestatarios y regiones geográficas para mitigar el riesgo de concentración.

¿Qué es un valor predeterminado?

Antes de continuar, es importante hacer una aclaración. Hemos mencionado varias veces que el riesgo crediticio está relacionado con la posibilidad de que un prestatario no pueda cumplir con sus obligaciones y no cumpla con sus obligaciones. Pero ¿qué es predeterminado?

La incapacidad de pagar el capital o los intereses de una deuda, ya sea un préstamo o una garantía, se conoce como incumplimiento. El incumplimiento de la deuda es una posibilidad para las personas, las empresas e incluso naciones enteras. Para los acreedores, el riesgo de incumplimiento es un factor muy importante.

Los impagos pueden ocurrir en deudas garantizadas, como un préstamo empresarial respaldado por los activos de la empresa o un préstamo hipotecario garantizado por una vivienda. En este caso, el activo o la garantía utilizados para garantizar el préstamo pueden ejecutarse en ejecución hipotecaria si el deudor no lo devuelve.

Los saldos de las tarjetas de crédito y otros tipos de deudas no garantizadas también son susceptibles de incumplimiento. Como resultado, la calificación crediticia del prestatario se verá afectada y es posible que sus opciones de préstamo futuras se vean restringidas.

Tipos de valores predeterminados

Particularmente en los sistemas de derecho civil, hay tres categorías legales distintas de incumplimientos o demoras en las obligaciones contractuales u otras obligaciones legales.

• Mora solvendi, o «incumplimiento del deudor», es un incumplimiento por parte del deudor o deudor. Puede ocurrir cuando una de las partes no proporciona o entrega algo específico, como bienes que no se entregan en la fecha programada. El otro tipo de obligación es aquella que exige el desempeño o la acción individual.
• La mora accipiendi, o incumplimiento del acreedor, se produce cuando el deudor ofrece correctamente el cumplimiento o el pago y el acreedor lo rechaza, por ejemplo, en el caso de que un comprador rechace la entrega de bienes que cumplen con los términos del contrato.
• Por último, el incumplimiento mutuo, también conocido como compensatio morae, ocurre cuando tanto el acreedor como el deudor no cumplen con sus obligaciones recíprocas. Por ejemplo, si el comprador incumple con el pago y el vendedor no entrega la mercancía en un acuerdo de venta, se trata de un incumplimiento mutuo.

Estas categorías son cruciales en las disputas contractuales y las demandas por deudas, ya que ayudan a establecer quién tiene la culpa, en qué medida y cuál es el curso de acción apropiado.

¿Cómo afecta el impago a la rentabilidad?

El incumplimiento es una preocupación importante que impregna todos los aspectos de las operaciones de las instituciones financieras y los prestamistas debido al posible impacto que puede tener en su rentabilidad.

• Margen de tasa de interés: Al determinar las tasas de interés, los prestamistas suelen tener en cuenta el riesgo crediticio. Los prestatarios más riesgosos suelen tener tasas de interés más altas, lo que, si se maneja con habilidad, puede aumentar la rentabilidad del prestamista. Sin embargo, al mismo tiempo, las tasas de interés altas pueden desalentar a los prestatarios y reducir el volumen de los préstamos y, al mismo tiempo, reducir las ganancias.
• Provisión para pérdidas crediticias: Todas las instituciones financieras reservan una reserva para pérdidas crediticias anticipadas. Es posible que estas provisiones no sean suficientes en tiempos difíciles y que las ganancias de las instituciones disminuyan. Las provisiones para pérdidas crediticias tanto para particulares como para empresas, por ejemplo, aumentaron significativamente durante la pandemia de 2020.

Evaluación y manejo del riesgo crediticio

Los prestamistas utilizan varios instrumentos y métodos para evaluar la solvencia crediticia de los prestatarios y hacer un seguimiento de su capacidad para realizar pagos continuos a fin de gestionar el riesgo crediticio de manera eficiente.

• Modelos de calificación crediticia: Modelos de calificación crediticia asigne un valor numérico a cada prestatario en función de la evaluación de las variables únicas de cada prestatario. Los prestamistas pueden determinar la solvencia crediticia de un prestatario basándose en este puntaje.
• Análisis financiero: Al examinar detenidamente los estados de ingresos, los balances y los estados de flujo de caja de los prestatarios, los prestamistas también realizan un análisis financiero exhaustivo de los prestatarios. Mediante este análisis, los prestamistas pueden evaluar la sólida situación financiera del prestatario.
• Estrategias de mitigación del riesgo: los prestamistas utilizan estrategias de mitigación del riesgo además de evaluar el riesgo crediticio para reducir las posibles pérdidas en caso de incumplimiento del prestatario.

Estrategias eficaces para la mitigación

La gestión eficaz del riesgo crediticio depende de la estabilidad financiera de las instituciones crediticias y financieras. Revisemos algunos enfoques para reducir el riesgo crediticio y garantizar un marco sólido para la gestión del riesgo.

1. Evaluación crediticia detallada

El primer paso para gestionar el riesgo crediticio es llevar a cabo una evaluación crediticia exhaustiva. Los prestamistas evalúan la situación financiera general del prestatario y su capacidad para reembolsar un préstamo antes de conceder el crédito.

Esto implica evaluar su relación entre deudas e ingresos, su historial crediticio, la estabilidad de sus ingresos y otras variables pertinentes. Los prestamistas pueden detectar posibles señales de alerta y hacer decisiones crediticias bien informadas examinando detenidamente estos factores.

2. Diversificación de la cartera crediticia

El riesgo de concentración representa una grave amenaza para los prestamistas. Al diversificar sus carteras, los prestamistas pueden distribuir el riesgo de su crédito entre una variedad de sectores y prestatarios, lo que permite que el rendimiento de otros préstamos compense las pérdidas derivadas de un único incumplimiento.

3. Sistemas de monitoreo continuo y alerta temprana

Incluso después de que el préstamo haya sido aprobado y desembolsado, la gestión del riesgo crediticio debe continuar. Para que los prestamistas puedan controlar el estado de su cartera crediticia, deben establecer sistemas de monitoreo confiables.

Los sistemas de alerta temprana pueden notificar a los prestamistas la disminución de la calidad crediticia y permitirles tomar medidas preventivas. Algunos ejemplos de estos sistemas incluyen la realización de análisis periódicos de los estados financieros y el establecimiento de indicadores clave de rendimiento.

4. Garantías y garantías

Exigir garantías o garantías a los prestatarios es una buena manera de reducir el riesgo crediticio.

La garantía proporciona un grado adicional de seguridad en caso de que el prestatario incumpla, mientras que las garantías disminuyen la exposición del prestamista al riesgo al hacer que un tercero asuma las obligaciones del prestatario.

Por ejemplo, un préstamo hipotecario está garantizado por bienes inmuebles. En caso de incumplimiento, el prestamista puede tomar posesión de la propiedad y venderla para recuperar el saldo adeudado.

5. Pruebas de estrés y análisis de escenarios

En un entorno económico en constante cambio, los prestamistas deben evaluar la capacidad de resistencia de su cartera crediticia ante los acontecimientos desfavorables. Para evaluar el rendimiento de la cartera de crédito en circunstancias difíciles, las pruebas de resistencia implican exponerla a escenarios ficticios, como crisis o recesiones específicas de un sector.

Mediante pruebas de resistencia rutinarias y análisis de escenarios, los prestamistas pueden detectar los puntos débiles de sus carteras, estimar las pérdidas potenciales, evaluar si las reservas de capital son suficientes para absorber estas pérdidas y fortalecerlas de manera proactiva.

Comprenda cómo tratar con clientes incumplidos con un abogado defensor de deudas

Los acreedores encuentran muchos problemas con los prestatarios morosos. Este componente crucial de los préstamos tiene muchas facetas, pero investigarlas todas puede proporcionar a los acreedores información valiosa, especialmente a la luz del estado actual de la economía.

Para reducir las posibles pérdidas, las instituciones deben ser flexibles y estar atentas a la hora de gestionar eficazmente el riesgo crediticio a medida que cambia el entorno crediticio. La gestión del riesgo crediticio es, después de todo, un proceso continuo que requiere un enfoque proactivo e integral.

Los prestamistas pueden reducir considerablemente el riesgo crediticio y proteger su estabilidad financiera mediante evaluaciones crediticias exhaustivas, la diversificación de la cartera crediticia, la implementación de sistemas de monitoreo, el uso de garantías y garantías y la realización de pruebas de resistencia.

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